大風(fēng)起兮飛枯葉，寒冰過兮沐春光。

"冬天來了，大家要聚在一起聯(lián)合抗冬。那么，寒冬來了，具體有什么體現(xiàn)？"

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)所長(zhǎng)高小兵拋出上述疑問，并通過十組產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)回答了上述問題。

第一組數(shù)據(jù)是，高小兵表示，根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2018年產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)倒閉、退出或者暫停領(lǐng)域公司超過60家。其中，超過60%的公司集中在動(dòng)力鋰電池環(huán)節(jié)。出現(xiàn)這種"倒閉潮"的原因重要集中在：一是公司品質(zhì)和技術(shù)問題拖累；二是重資產(chǎn)，且銀行抽貸；三是終端客戶付款嚴(yán)重滯后；四是補(bǔ)貼退坡，倒逼動(dòng)力鋰電池價(jià)格大幅下行。

第二組數(shù)據(jù)是，超過25家公司暫環(huán)或者放棄IPO，資本整合失敗及中止超過15起。高小兵認(rèn)為，整個(gè)來看資金是雙刃劍，行情好的時(shí)候集中涌，行情差的時(shí)候集中退，現(xiàn)在的資金更理性，不會(huì)像之前盲目樂觀。

第三組數(shù)據(jù)是，從行業(yè)集中度目前來看，除了設(shè)備和當(dāng)前三元材料環(huán)節(jié)集中度在40%—50%以外，動(dòng)力鋰電池環(huán)節(jié)TOP集中度超過70%。未來，市場(chǎng)材料集中度還會(huì)有一定上升，動(dòng)力鋰電池環(huán)節(jié)在2年內(nèi)也會(huì)保持一定的高集中度，未來集中度有望分散。

第四組數(shù)據(jù)是，整個(gè)行業(yè)毛利的逼近20%，以上市公司持續(xù)幾年業(yè)績(jī)報(bào)表來看，設(shè)備或者負(fù)極公司相比較較穩(wěn)定一點(diǎn)，礦產(chǎn)、電池或者隔膜已經(jīng)出現(xiàn)明顯下降。

"整體來看，我們認(rèn)為鋰電新能源經(jīng)過十年的發(fā)展也將逐漸從新型產(chǎn)業(yè)往傳統(tǒng)制造業(yè)回歸，所以它的毛利肯定會(huì)無限接近傳統(tǒng)制造業(yè)，忠告大家不要再希望鋰電行業(yè)像兩三年之前有40%—50%的毛利，這個(gè)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了。在毛利往傳統(tǒng)制造業(yè)逼近的時(shí)候，對(duì)公司內(nèi)部外部管理要求就更高了，以前靠性能優(yōu)勢(shì)就能打天下，而現(xiàn)在變成內(nèi)部綜合競(jìng)爭(zhēng)力推動(dòng)公司綜合運(yùn)轉(zhuǎn)。"

第五組數(shù)據(jù)是，隔膜價(jià)格領(lǐng)跌，降幅超過40%。龍頭公司通過規(guī)模效應(yīng)，包括性能提升快速降低成本，后部公司相對(duì)來說就比較困難。

第六組數(shù)據(jù)是，海外動(dòng)力鋰電池公司在我國(guó)規(guī)劃產(chǎn)量超過65GWh，全球規(guī)模產(chǎn)量超過200GWh，這對(duì)我國(guó)電池是很大的挑戰(zhàn)。比如核心零部件公司一定會(huì)在我國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行布局。除此之外，海外電池公司在歐洲、美國(guó)等市場(chǎng)也在加速布局。

第七組數(shù)據(jù)是，海外動(dòng)力鋰電池公司2018年出貨量全球占比40%，較2017年提升近6個(gè)百分點(diǎn)。

除了布局以外，從今年的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，海外的電動(dòng)汽車市場(chǎng)確實(shí)也在快速上升，拉動(dòng)了像松下、LG、三星等動(dòng)力鋰電池份額的上升。從今年來看，2017年我國(guó)動(dòng)力鋰電池占全國(guó)出貨95%左右，今年預(yù)計(jì)只有60%左右的占比，所以我國(guó)動(dòng)力鋰電池公司的時(shí)間不多了，窗口期只有兩年時(shí)間。

第八組數(shù)據(jù)是，磷酸鐵鋰電池跟三元?jiǎng)恿︿囯姵貎r(jià)格差0.15—0.3元/Wh。GGII做了一個(gè)測(cè)算，磷酸鐵鋰假如只算材料成本，可以達(dá)到0.45元左右，三元材料空間還是比較有限。

第九組數(shù)據(jù)是，鋰電池出貨量增速約25%，動(dòng)力鋰電池出貨量上升月40%；預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池需求量超過800GWh，產(chǎn)值超過6500億元。

"大家都在喊著冬天難受，頭部公司日子還是能感受到一定的動(dòng)力，我們認(rèn)為動(dòng)力鋰電池還是處于投資開發(fā)期，從未來的成長(zhǎng)空間來看，預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池需求量超過800GWh，產(chǎn)值超過6500億元。"

第十組數(shù)據(jù)是，動(dòng)力鋰電池快速上升，高容量活性材料出貨近1.5萬，新體系需求新材料、新技術(shù)還在攀升。